Incastonata lungo la scintillante baia di St. Andrews e il Golfo del Messico sulla lingua di terra della Florida, Panama City è in parte città militare, in parte centro industriale e in parte località marittima. La città è incorniciata dalla base militare Tyndall Air Force Base a est, e dal centro navale Naval Coastal Systems Center a ovest, cosa che la rende popolare per gli addetti ai servizi. La vicina Panama City Beach attira famiglie, vacanzieri di metà anno e fanatici del sole verso la sua spiaggia bianca come zucchero.